Спира поддръжката на T4U (Tool for Undertakings)

T4U ( Инструмент за застрахователните предприятия) ще бъде изведен от експлоатация през втората половина на 2016. Текуща версия не ще бъде в състояние да покрие следващата актуализация таксономия 2.1.1 (15.01.2017 тестов, 28/2/17 в действие и референтна дата 30/06/17). Очаквания брой на засегнатите от това предприяти е над 1000 застрахователи в Европа (предимно малки и средни застрахователи), които използват този инструмента за попълване и верифициране на отчетите си по платежоспособност 2.
Повече за T4U

Регламент от 3'500 страници

От 1 януари 2016 г. новата европейска надзорна рамка, базирана на риска за застрахователите - Платежоспособност II - започна да се прилага. Габриел Бернардино, председател на ЕОЗППО , смята, че Платежоспособност II ще насърчи доброто управление и управлението на риска, както и подобряване на защитата на потребителите и че хармонизираното отчитане и оповестяване ще осигури на надзора ключова информация. Въпреки това, Платежоспособност II е огромна и сложна част от законодателството:

• Директивата, изменена с Директива на Omnibus II, се състои от 329 членове и 7 приложения и над 160 страници.
• Закона делегираните има 381 членове и 26 приложения и над 919 страници.
• Има 15 комплекта технически стандарти за изпълнение от над 2000 страници.
• ЕОЗППО издадени 688 индивидуални насоки, в общо над 436 страници.
• Локалните регулатори все още не са издали пълният набор от документи в тази връзка, брой страници ???

И законодателното препятствие не свършва тук! На 1 декември миналата година, Европейският парламент взе решение да удължи срока за контрол, за Закона за Платежоспособност II Делегирани отвъд първоначалните 3 месеца, въпреки приемането им от страна на Европейската комисия, което означаваше, че не влиза в сила на 1 януари, както е планирано. На 29 януари Европейският парламент е изпратил писмо до комисар Hill с което подчертава опасенията на членовете на ЕП по отношение на процеса за калибриране на инфраструктурни активи. Тези опасения изглежда са били смекчени след разговори между комисаря Hill и председателя на ECON Roberto Gualtieri. След края на периода за възражения от страна на законодателите (март 2016 г.), Европейската комисия ще публикува нов набор от делегирани актове в Официален вестник (публикуван на 01.04.2016). След това ЕОЗППО ще постави началото на обществена консултация относно промените в насоките на ЕОЗППО и отчитане на пакетите, като резултат от новоприетите делегирани актове през април 2016 г. ЕОЗППО ще използват обществената консултация за поправка на грешки в пакета за отчитане. Окончателните текстове могат да бъдат готови до юни-юли 2016.

Бившите здравни фондове не искат/могат S2

В края на март КФН издаде разрешения за промяна в статута по чл. 37 от КЗ от застраховател, който извършва дейност по общите правила за достъп до единния пазар, на застраховател, който ще извършва дейността си по правилата за застрахователите без право на достъп до единния пазар.

Голяма част от издадените разрешения са на компании, които до преди няколко години извършваха дейност по допълнително здравноосигуряване. Лишавайки се от право на достъп до единния пазар, компаниите се отказват и от възможността да предлагат определени застраховки, които се явяват основна част от застрахователният пазар в България. Същевременно декларират (чрез представената пред КФН прогноза), че в следващите пет години няма да генерират премиен приход и технически резерви в резултат на което да попаднат в разпоредбите и изискванията за дръжествата с дейност по общите правила за достъп до единния пазар.

Опасенията, че в резултат на регламент Платежоспособност 2 малките ще стават все по малки, а дела на големите международни застрахователи ще расте е на път да бъде доказан емпирично.

Нов клас активи по S2

След края на периода на възражение, Европейската комисия публикува в oфициален вестник на делегираните актове регламент за промяна на директива 2015/35 по отношение на изчислението на регулаторните капиталови изисквания за някои категории активи, като създават отделен клас активи за инвестициите в инфраструктура. Изменения регламент разширява преходна мярка за справедливост в "нелиствани" акции и пояснява как застрахователите трябва да прилагат мерките към притежаваните акции от инвестиционни фондове.

2016/467 за Изменение на Делегиран регламент 2015/35

Проект наредба платежоспособност

Наредба № …от ………… г. за собствените средства и за изискванията за платежоспособност на застрахователите, презастрахователите и групите застрахователи и презастрахователи

http://www.fsc.bg/d.php?id=16967 

Актюерски доклад

"...изготвя и представя в комисията годишен актюерски доклад – в срока по чл. 126, ал. 1, т. 1."
Проект на актюерски стандарт ESAP2

Преглед на активите на пенсионните фондове и балансите на застрахователите в България: Последващи действия

6. Приема за сведение приетия от Управляващия комитет документ „Преглед на активите на пенсионните фондове и балансите на застрахователите в България: Последващи действия”. 

.......
Управляващият комитет (УК) ще одобри и ще внесе в Комисията за финансов надзор (КФН)предложение относно:
Застрахователен сектор:
• условията и критериите, въз основа на които резултатите на ПБ за застрахователния сектор ще стимулират действия по осъществяване на надзор, в т.ч. по отношение на капиталовата адекватност на застрахователните предприятия;
• очакваните срокове, в които предприятията трябва да постигнат съответствие с необходимите действия;
• проследяване на съответствието на предприятията с необходимите действия.
Сектор на пенсионните фондове:
 • условията и критериите, въз основа на които резултатите от прегледа за сектора на пенсионните фондове ще предизвикат прилагането на надзорни мерки;
• очакваните срокове, в които дружествата трябва да извършат необходимите действия;
• проследяването дали дружествата са предприели необходимите действия.
......


Документът може да намерите тук: http://www.fsc.bg/bg/podnadzorni-litsa/saobshteniya/

Презастрахователна ефективност

Ефективност - "... Според легалната дефиниция в българското законодателство (допълнителните разпоредби от Закона за сметната палата) ефективност е степента на постигане на целите при съпоставяне на действителните и очакваните резултати от дейността."

Въпроса е какви цели се поставят в презастрахователната програма и каква е същността на "презастраховането" - управление на капитала, трансформиране на риск или управление на капитала чрез трансфирмиране на риск.

В регламента за определяне на изискванията за платежоспособност презастраховането играе съществена роля, тъй като с дела на презастрахователя директно се намаляват техническите резерви следователно и капиталовото изискване. Дали обаче всеки договор сключен с презастраховател може да се нарече "презастрахователен договор"? В практиката са известни случай, при които финансови инструменти (Securitizing catastrophe risk, catastrophe bond) се използват за ефективно трансфериране на риск. Каквито и техники/инструменти да се използват ключово е значението на термина риск.
Международната практика показва, че при определяне ефективността на презастрахователната политика следва да се обърне внимание върху:

Процедури за оценка на ефективното прехвърляне на риск;

Индентифициране нивото на прехвърляне на риск (дали е в съотвествие с определените граници за поемане и трансфериране на риск от компанията);

Избора на презастрахователни контрагенти и оценка тяхната кредитоспособност, както и диверсификацията м/у контрагентите;

Оценка на ликвидността (несъотвествие м/у плащанията и въстановяването от презастраховане).

Особено внимание трябва да се обърне при извършване на оценката, с цел да се определи дали тя е фокусирана повече върху управлението на капитала, отколкото към прехвърлянето на риска. Следва да се гарантира, че с тези договори се прехвърля значителна част от риска и следователно могат да бъдат разглеждани, като презастрахователен договор. В случай, че липсва съществен трансфер на риск, договорът може да се счита за НЕпрезастраховане, а като финансов инструмент и поради това не може да се използва за да осигури капиталово облекчение при определяне на изискванията за платежоспособност.

EIOPA публикува първата без рискова крива

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) публикува техническа информация за съответния безрисков лихвен процент, срочна структура (RTS), която да се прилага от застрахователните предприятия при изчисляване на техните технически резерви към края на декември 2015.
Без рискови криви

Кодекс застраховане

Кодекса за застраховане ще бъде публикуван в Държавен вестник Брой: 102, от дата 29.12.2015 г.

Потребителските тенденции

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) публикува днес своя четвърти годишник потребителските тенденции - Доклад за Европейското икономическо пространство. За първи път EIOPA анализира не само застрахователния сектор, но също така и сектора за професионални и лични пенсии.
В застрахователния пазар, ЕОЗППО идентифицира следните нови и нововъзникващи тенденции:

• Разширените анализи на характеристиките на потребителите и "Big Data" позволяват продуктите да бъдат по-добре адаптирани към нуждите на потребителите. В същото време, някои притеснения относно поверителността и стратегии за сегментиране трябва да бъдат внимателно наблюдавани.
• Необходимо е по-ефективно управление на потенциални конфликти на интереси. Тази тенденция се засилва от нарастващата сложност на някои застрахователни продукти.
• Обучението и професионални изисквания за компетентност трябва да се подобри, за застрахователните посредници за да защитават интересите на потребителите. Предстоящата Директива (Insurance Distribution Directive) ще въведе важни реформи в това отношение.

А броят на тенденциите, открити през предходните години остават значителни:

• Допълнителна цифровизация на застрахователния сектор предлага повече възможности, но в същото време може да създаде нови опасения за защита на потребителите.
• Потребителите не винаги получават достатъчно ясна и разбираема информация за тяхното застрахователно покритие.
• Доставка и търсенето на животозастрахователни продукти в разчетни единици (unit linked), се увеличава в контекста на среда на нисък лихвен процент, но потребителите често имат трудности да разберат рисковете, ниво на гаранции, разходи / такси и други характеристики на тези продукти.
• Въпроси, свързани с управлението на щетите, по-специално в сектора на моторните застраховкi, продължават да бъдат основен източник на жалбите на потребителите.
• Ниските нива на финансова грамотност на потребителите остават предизвикателни, а нивата варират значително в цяла Европа.

В сектора на пенсиите, ЕОЗППО продължава да спазва:

• Промяна на рисковете, на членовете и бенефициерите, се дължи на промяната от дефинирани доходи към схемите с дефинирани вноски (Defined Contribution).
• Нарастващото значение на информация и прозрачност, включително разкриването на разходите и таксите, отчасти поради преминаване към схеми с дефинирани пенсионни вноски. Все по-често на индивидите се налага да вземат комплексни финансови решения, засягащи тяхното планиране за пенсиониране, но предоставянето на информация за тези цели не се подобрява достатъчно бързо.
• Нарастващото значение на възможността за прехвърляне на пенсионни права, задвижван от части от неотдавнашната финансова криза и продължаващото въздействие на разширяването на ЕС, които задействат допълнително личната мобилност в цяла Европа.
• нарастващата либерализация на опции в т.нар фаза на изплащане (т.е. фазата, когато натрупаните пенсионни права започват да се изплащат).

Габриел Бернардино, председател на ЕОЗППО, заяви: "Нашата мисия е да гарантираме, че потребителите са защитени, третирани справедливо и да получат справедлива стойност за парите си. Нашият доклад на потребителските тенденции е от съществено значение за идентифициране на възникващите рискове за тази мисия, и за виждам как все по-добре се справяме с течение на времето. Ние виждаме тенденция за използването на иновативни анализи на клиентите и Big Data, което води застрахователите към развиването на по-персонализирани продукти и новаторски техники за сегментиране и ценообразуване. Това може да бъде положително за потребителите, но е възможно да доведат и до нови проблеми за защита на потребителите . В бъдеще, това е областта, в която е от основно значение да се разработят балансирани регулаторни и надзорни подходи, които адекватно да защитават потребителите и да подкрепят на иновациите. "
​EIOPA Fourth Consumer Trends Report​

SCR, таблица за смъртност, безлихвена крива

Възможно ли е калкулиране на изискванията за платежоспособност без използването на генератор на парични потоци?

Теоретично е постижимо като се рекалкулира ТАБЛИЦА за смъртност, като вместо техническва лихва се използва Risk free curves as of 30-11-2015 (annual zero-coupon spot rates) Basic RFR curves WITH volatility adjustment. В живото застраховането, използвайки подобно калкулирана крива за определяне на техническите резерви може да даде резултат, който да бъде използван, като най-добра оценка ("Best Estimate") за целите на Платежоспособност 2.

За изчисляване на капиталовите изисквания обаче, например за MarketSCR ще бъде необходимо техническите резерви да бъдат изчислени при различни сценарии - Liabilities interest rate down shock, Liabilities interest rate up shock, от което следват нови преизчислявани, но вече с други две таблици за смъртност конструирани на база: 

• Basic RFR curves SCR shock upwards ↑ WITH Volatility Adjustment;
• Basic RFR curvesSCR shock downwards ↓ WITH Volatility Adjustment

 Подобна процедура може да се използва и за изчисляването на SCR - Life underwriting risk, но при условие, че там сценариите са повече - Mortality risk, Longevity risk, Disability-morbidity risk, Lapse risk (risk of increase in lapse rates/risk of decrease in lapse rates/mass lapse risk), Life expense risk, Revision risk и Life catastrophe risk - грубо седем рекалкулации, и всичко това направено допълнително за Liabilities (incl. the LAC of TP) и Liabilities (excl. the LAC of TP) се стига до рекалкулация на резервите използвайки над 20 таблици за смъртност рекалкулирани по различен начин !!!!???

Ексел Пример таблица за смъртност 

Без рисковите криви

ЕИОПА ще публикува кривите за 31/12/2015 на 08/01/2016.
Действащите към момента (подготвителна фаза на S2) се публикуват на сайта на ЕИОПА

https://eiopa.europa.eu/regulation-supervision/insurance/solvency-ii-technical-information/risk-free-interest-rate-term-structures

за месец октомври 2015, кривата за BGN показва отрицателни стойности за първите 4 периода. 

А дали ще стане, като в Румъния?

КФН обяви обществена поръчка за „Изготвяне на методологии, по които да се извърши преглед на активите на пенсионните фондове и на балансите на застрахователите, управление на проекта и други услуги” . Подобна процедура по отношение на застрахователите в Румъния завърши на 30/06/2015,  детайли и резултати.

Поръчката е твърде нова и няма ясна визия кой ще бъде изпълнител съответно каква е методологията която ще се приложи, какво точно ще се анализира и т.н. но може да се отбележи, че в резултат на направено вече в Румъния:

"Румънското застрахователно и презастрахователно предприятие ASTRA SA се счита в несъстоятелност от FSA"

„.....The FSA съвет реши да : ( 1) затваря производства за финансово оздравяване на ASTRA SA ; (2) отменя KPMG като специален администратор ; ( 3) оттегля лиценза на ASTRA SA да работят ; и (4) установява неплатежоспособност на ASTRA SA и започване на процедури по несъстоятелност.”

http://www.cms-lawnow.com/regzone/articles/2015/august/romanian-insurance-and-reinsurance-undertaking-astra-sa-deemed-insolvent-by-the-fsa

За разлика от Румъния в поръчката на КФН е включена и оценка на активите на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване, като при тях неплатежоспособност не може да има, но пък може да бъде установен съществен дисбаланс в обявените стойности за един дял. 

Стартът на първия регулаторен отчет или The Data Risk Management in Solvency II

По-малко от шест месеца преди старта на новия регламент за управление на капитала базиран на риска (Платежоспособност 2), много застрахователи изразяват готовноста си за Стартът на първия регулаторен отчет. За значителен брой от тях опита със сухи тренировки или поетапното въвеждане на изискванията за отчитане от няколко национални надзори (Франция, Великобритания ...) показва наличие на два основни проблема:

• Платежоспособност II работния процес: "Pillar = Silo approach"  подход поражда трудности за подготовка на количествен и качествен отчет в рамките на срокове.
• Наличността и качеството на данните: съществуват сериозни пропуски по отношение на наличността на необходимите данни, както и разминавания между очакваното и изискваното качество на данните .

Повече от
Hans Willert

Кой издава идентификационен код на правния субект - LEI

С предлаганите промени на КСО се въвежда "Идентификационен код на правния субект", който представлява международен 20-знаков буквено- цифрен код, който позволява уникална идентификация на юридическите лица, участващи на световните финансови пазари ."
За момента няма информация коя институция в България ще предоставя LEI кодовете на българките предприятия, участващи на световните финансови пазари.

Фондацията Global LEI (GLEIF) е създадена през юни 2014, като организация с нестопанска цел, ръководена от ROC (Regulatory Oversight Committee) да действа като оперативно звено на Global LEI системата. Фондацията осигурява на техния уебсайт централизирана база данни на LEIs и съответните референтни данни. От 7 октомври 2015 г. на новите институции, които желаят да станат издатели на LEI (емитенти) трябва да бъдат акредитирани от GLEIF, който ще следи за спазване на стандартите на Global LEI система. Считано от тази дата, на GLEIF също така се поставят задачи за определяне и поддържане на оперативните и техническите стандарти на системата.
Повече за LEI фондацията Global http://www.leiroc.org/ и на сайта им www.gleif.org.


7 October 2015 The LEI ROC determined that the GLEIF was now ready to assume the tasks of the central operating unit of the Global LEI System, including the accreditation of Local Operating Units as LEI issuers and publishes today a Memorandum of Understanding between the LEI ROC and GLEIF concerning the oversight of the Global LEI System. The ROC will continue to process applications received before that date and publish any resulting endorsement decisions.

EIOPA съветва да се създаде нов КЛАС активи за висококачествени инфраструктурни инвестиции по Платежоспособност II

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) публикува днес своя Съвет на Европейската комисия относно идентификацията и калибриране на инвестициите в инфраструктура рискови категории.
EIOPA е предложил нов подход чрез предоставяне на съвети за създаване на отделен клас активи по Платежоспособност II стандартна формула за инвестиции в инфраструктурни проекти. Този нов клас активи се стреми да улови висококачествена инфраструктура, като същевременно се признава сложния и разнороден характер на такива инвестиции.
Предложеният подход по значение намалява изискванията за риска за квалифицираните инвестиции за инфраструктурни проекти в собствения капитал и дълг. В същото време EIOPA предлага стабилни изисквания за управление на риска, включително активно наблюдение на експозициите към инфраструктурни проекти, както и влиянието на стрес тестове на техните парични потоци.
Габриел Бернардино, председател на ЕОЗППО, заяви: "ЕОЗППО е постигнала забележителен напредък при предлагането на нов клас активи и разумността за регулаторно третиране в рамките на много кратък период от време. Инвестициите в инфраструктура могат да бъдат много важни за застрахователния бизнес, защото, поради техния дългосрочен характер, те могат да бъдат подходящи за да съответства на дългосрочните пасиви, както и за повишаването диверсификация на портфейла. Въпреки това, инфраструктурните проекти могат да бъдат много сложни и изискват специална експертиза за управление на риска.
Това е много важно, че рисковете от инвестициите в инфраструктура са правилно управлявани и наблюдавани в течение на времето. При такива условия, аз вярвам, че предложените калибровки отразяват рисковия профил на инфраструктурни проекти с високо качество ".
Кликнете тук, за да получите достъп до консултации.

Инвестиционно поведение, достъпа до застрахователни продукти и ORSA

Председател на EIOPA Габриел Бернардино предупреди ЕОЗППО ще следи внимателно следните въпроси: инвестиционно поведение, достъпа до застрахователни продукти и ORSA.

Говорейки по време на международната конференция "Платежоспособност II: Какво може да се обърка" в Любляна, организирана от Агенцията за застрахователен надзор на Словения, Председателят каза, че режима може да промени инвестиционното поведение на фирмите.
Той каза, че в период на ниски лихвени проценти фирми ще намерят начини за увеличаване на доходите на портфейлите си, но заяви, че в търсенето на доходност “search for yield” може да увеличи допълнителни рискове за застрахователя, като инвестира в нови категории активи или увеличаване на концентрацията в някои специфични активи.
Председателя предупреди, че достъпа до застрахователни продукти може да бъде намален, ако застрахователите съзнателно се насочат към безрискови продукти и избягват продажба на високорискови продукти. Той каза, неустойчиви бизнес модели, трябва да се избягват, но режимът не е имал намерение за "неправомерно санкциониране на специфични продукти".
Бернардино каза също, че фирмите ще направят "драматична грешка", ако поставят акцент върху капиталовите изисквания, като същевременно собствена оценка на риска и платежоспособността (ORSA) остане на второ място.

Вижте повече 

Насоки за платежоспособност II на официалните евро езици

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) издаде втория сет на своите насоки за платежоспособност II на официалните езици на Европейския съюз.

Насоките обхващат различни области от трите Платежоспособност II колоните (количествени изисквания; изисквания към управлението; уведомяване и оповестяване).

Насоки ЕОЗППО са адресирани до националните компетентни органи (НКО) или финансови институции. Тяхната цел е да се осигури обща, уеднаквено и последователно прилагане на законодателството на Съюза, както и да се установят последователни, ефикасни и ефективни надзорни практики. Насоки са изготвени от ЕОЗППО в съответствие с член 16 от Регламента за създаване на ЕОЗППО.

Насоките са в съответствие с директива и Комисията за регулиране на Платежоспособност II Делегирани (ЕС) 2015/35 от 10 октомври 2014 г. (делегирани актове), които Ръководството са насочени към изясняване.

В съответствие с член 16 (3) от Регламента за ЕОЗППО, НОК трябва да потвърдите дали спазва или не възнамерява да спазва насоките в рамките на 2 месеца от датата на издаване.




https://eiopa.europa.eu/regulation-supervision/guidelines

EIOPA публикува Set 2 на техническите стандарти и насоки (ITS) по Платежоспособност II

EIOPA/ЕОЗППО  публикува втория набор от проекти на технически стандарти (ITS) и Насоки за Solvency II. Комплектът включва различни области от всички три стълба на Платежоспособност II (количествена основа; качествени изисквания; отчетност и разкриване на информация). ITS и Насоките бяха финализирани след обществената консултация по-рано тази година, по време на който ЕОЗППО получили над 4500 коментара.

С настоящата публикация ЕОЗППО взема още една стъпка към гарантиране на навременното изпълнение на Платежоспособност II.

Всички ITS и насоките, предоставени от ЕОЗППО в последните две години представляват солидна основа за прилагането на Платежоспособност II и ще насърчат последователно и сближаващо прилагане на новия режим, основан на риска. По-късно през юли 2015 г., ЕОЗППО ще пусне на XBRL таксономия основа на надзорната отчетност. Това ще позволи на предприятията да финализират подготовката им за докладване по силата на Платежоспособност II.

Габриел Бернардино, председател на ЕОЗППО, заяви: "Публикуването на тези стандарти и насоки е крайъгълен камък за Solvency II и за ЕОЗППО Кулминацията на дълъг и задълбочен процес на разработване и обществено обсъждане, за което искам да благодаря на всички заинтересовани страни, които са предоставили.. коментари и взеха участие по време на етапа на консултации, в частност членовете на Групата на участниците EIOPA на застрахователна и презастрахователна дейност. Техните коментари и предложения са допринесли за по-добре балансиран регулаторен пакет. "

На въпроси, свързани с прилагането на регламента, по-специално във връзка с насоките на ЕОЗППО за прилагане и използването на безрисковите лихвени нива, ще бъде отговорено чрез Q & A Tool на регламент. Мониторингът на сближаване прилагането на новата рамка за целия ЕС ще информира за бъдещите действия.

Документацията може да бъде разгледана на сайта на EIOPA е:

Outcome of the public consultation on Set 2 of Solvency II ITS and Guidelines.
 

Outcome of the public consultation on the proposal for ITS on the procedures and templates for the submission of information to the group supervisor as well as the exchange of information between supervisory authorities.