EIOPA‑23‑149: количествена оценка на съществено подценяване на техническите резерви по MTPL на ЕВРОИНС Румъния

 На 20 март 2026 г. Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA) публикува доклада EIOPA‑23‑149 – EIOPA assessment of the valuation of technical provisions gross and net of reinsurance for the MTPL portfolio of Euroins Romania. Документът е публично достъпен на официалния сайт на EIOPA:

👉 https://www.eiopa.europa.eu/publications/eiopa-assessment-valuation-technical-provisions-gross-and-net-reinsurance-mtpl-portfolio-euroins_en [eiopa.europa.eu]

Докладът съдържа независима техническа оценка на брутните и нетните технически резерви (Best Estimate) по застраховка „Гражданска отговорност на автомобилистите“ (MTPL) на Euroins Romania към 30.09.2022 г. Основната количествена констатация е подценяване на брутната най‑добра прогнозна оценка с между 81% и 89%, което в номинално изражение съответства на недостиг от приблизително 309–340 млн. евро, а на нетна база – дефицит на собствени средства в диапазона 550–581 млн. евро, с пряко отражение върху капиталовото изискване за платежоспособност (SCR) и общата платежоспособна позиция. 

Сред ключовите констатации, засягащи актюерската функция, EIOPA посочва: непълни run‑off триъгълници (липсваща последна диагоналa), неконсистентно прилагане на Chain‑Ladder и frequency‑severity методи, некоректно третиране на големи щети и анюитети, ограничена обосновка и валидиране на допусканията, както и съществени слабости в качеството и проследимостта на използваните данни. 

В частта за презастраховането докладът установява системно надценяване на вземанията от презастрахователи (reinsurance recoverables) с около 93%, включително поради икономическо несъответствие между правната форма и реалната икономическа същност на договорите (substance over form). 

Като нарушени или непълно спазени са идентифицирани разпоредби на Директива 2009/138/ЕО (Solvency II), в частност чл. 76 (благоразумна, надеждна и обективна оценка на техническите резерви), чл. 19 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/35 (качество на данните), както и приложимите Насоки на EIOPA относно оценката на техническите резерви и използването на техники за намаляване на риска. 

В резултат на публично оповестените констатации възниква репутационен риск за няколко равнища:
– актюерската функция на застрахователя;
– актюерската професионална общност, доколкото докладът поставя под въпрос прилагането на добри практики;
– външния одит, по линия на надеждността на използваните оценки;
– националния надзорен орган и в по‑широк контекст държавата, от гледна точка на ефективността на надзорната рамка и своевременното идентифициране на системни рискове.

Докладът EIOPA‑23‑149 се утвърждава като един от най‑детайлните публични примери в ЕС за количествено измерено разминаване между отчетени и икономически обосновани технически резерви по Solvency II и представлява ключов референтен документ за MTPL, актюерската функция и надзорната практика.

Ключови изменения на регламент "Солвенси"

 Европейската комисия прие ключови изменения на Делегиран регламент (ЕС) 2015/35, с които въведе значителни актуализации в рамката "Платежоспособност II". От капиталовите изисквания до стандартите за управление и опростените правила за по-малките застрахователи — тези промени имат за цел да засилят застрахователния надзор и да се приведат в съответствие с настоящите пазарни реалности.

Европейската комисия издаде Делегиран регламент на Комисията, в който предлага изменения на Делегиран регламент (ЕС) 2015/35, които вече са приети. Въпреки че все още не е в сила, този регламент въвежда важни промени в няколко ключови области на застрахователния надзор.
Какво се променя?

Предложените изменения обхващат широк спектър от теми, включително: 

• Оценка на активите и пасивите, включително така наречените дългосрочни гарантирани мерки
• Как да определим равнището на капитала за класове активи, в които застрахователят може да инвестира
• допустимостта на собствените фондове на застрахователите за покриване на капиталовите изисквания
• как трябва да се управляват и управляват застрахователните дружества
• оценка на еквивалентността на режимите на платежоспособност на държавите извън ЕС с правилата на ЕС
• правила относно използването на "вътрешни модели" за изчисляване на изискванията за капитала на платежоспособността
• специфични правила, свързани със застрахователните групи
• опростени методи и освобождавания, за да се улесни прилагането на Платежоспособност II за по-малки застрахователи

Тези актуализации имат за цел да повишат стабилността и способността за реагиране на рамката "Платежоспособност II", като я приведат в по-тясно съответствие с настоящите пазарни реалности и надзорните приоритети.

Текущо състояние; Официална публикация на Awating

Моля, обърнете внимание: Този регламент все още не е в сила. Той ще влезе в сила едва след като бъде публикуван в Официален вестник на Европейския съюз.

Затишие пред буря

Равносметка за последните две години.

• Две компании са под квесторко управление и с отнети лицензи.
• Една компания фалира
• Националното бюро зелена карта е под особен надзор
• Ключови фигури в надзора са подменени

Стабилен ли е застрахователния пазар? Натрупани дисбаланси и системни рискове на пазара са в сянката на предизборната нестабилност на национално и европейско ниво.

Инвестиционно поведение, достъпа до застрахователни продукти и ORSA

Председател на EIOPA Габриел Бернардино предупреди ЕОЗППО ще следи внимателно следните въпроси: инвестиционно поведение, достъпа до застрахователни продукти и ORSA.

Говорейки по време на международната конференция "Платежоспособност II: Какво може да се обърка" в Любляна, организирана от Агенцията за застрахователен надзор на Словения, Председателят каза, че режима може да промени инвестиционното поведение на фирмите.
Той каза, че в период на ниски лихвени проценти фирми ще намерят начини за увеличаване на доходите на портфейлите си, но заяви, че в търсенето на доходност “search for yield” може да увеличи допълнителни рискове за застрахователя, като инвестира в нови категории активи или увеличаване на концентрацията в някои специфични активи.
Председателя предупреди, че достъпа до застрахователни продукти може да бъде намален, ако застрахователите съзнателно се насочат към безрискови продукти и избягват продажба на високорискови продукти. Той каза, неустойчиви бизнес модели, трябва да се избягват, но режимът не е имал намерение за "неправомерно санкциониране на специфични продукти".
Бернардино каза също, че фирмите ще направят "драматична грешка", ако поставят акцент върху капиталовите изисквания, като същевременно собствена оценка на риска и платежоспособността (ORSA) остане на второ място.

Вижте повече 

Семинар за инструмента XBRL за застрахователни предприятия

Европейският орган за застраховане и професионални пенсии (EIOPA) има удоволствието да съобщи "Meet-the-Market Workshop" на инструмент за застрахователни предприятия (T4U), свързан с XBRL отчитането съгласно Платежоспособност II. Семинарът ще се проведе на 8 юли 2015 г. във Франкфурт на Майн, Германия.

EIOPA очаква, че доставчиците на ИТ решения за пазара ще бъдат в състояние да го използват занапред и да подкрепят по-нататашно развитие на проекта T4U, като планира да направи наличен инструмента използвайки отворен код. През втората половина на 2016 г., след като предприятията са провели първото докладване по Платежоспособност II, EIOPA възнамерява да изведе от експлоатация T4U поради бюджетни ограничения.

Поече за проекта отчетност на застрахователни предприятия (T4U)

Регулаторните практики, които не се случват в България

Комисията за финансов надзор на Малта (MFSA) насрочи заседание на 22 май 2015 за предоставяне на актуална информация за състоянието на T4U и да обясни по-нататъшно планирано развитие на този инструмент, който ще се проведе след август 2015.

По време на тази среща, Органът също така ще направи преглед на процеса на отчитане използвайки XBRL и Web портал на MFSA, които ще бъдат използвани по време на подготвителната фаза и по Платежоспособност II. Въпреки това, MFSA е изяснил, че на срещата не е предназначена да осигури обучение по шаблоните за количествена отчетност, както и използването на T4U.

*T4U - Инструмент за застрахователни предприятия, проект на ЕИОПА
повече: http://t4u.eurofiling.info/

КФН, Указания по наредба№21

На заседанието си на 27.11.2014 г. КФН реши:
..................................
4. Прие указания за тълкуване и прилагане на Наредба № 21 от 16.03.2005 г. за собствените средства и границата на платежоспособност на застрахователите и презастрахователите, във връзка с подчинения срочен дълг при застрахователен холдинг. Указанията може да намерите на страницата на КФН раздел Нормативна уредба / Административни документи / Указания  / или
http://www.fsc.bg/public/upload/files/menu/Ukazaniq-po-Naredba-21.pdf