Бъдещото на лични пенсионни продукти на европейския единен пазар

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA ) публикува днес документ за консултация относно неговите съвети, свързани с развитието на единния пазар на ЕС за лични пенсионни продукти (Pan-European Personal Pension Product (PEPP)).
Това обществено допитване ще даде вход, в по-широкия контекст на поканата за консултации на Комисията, как може да бъде доразвита PEPP и възможна рамка за целия Европейски съюз. Консултативният документ съдържа окончателното становище на EIOPA относно привлекателността и възможността за създаване на втора режим Общоевропейски лични пенсионни продукти (PEPP). Този съвет взема под внимание отзивите на заинтересованите страни, получени чрез общественото допитване, проведено през лятото на 2015.
Основната цел на съвета на EIOPA е по-нататъшно изграждане на регулаторна среда за публично-частни партньорства, за да допринесе за осигуряването на адекватност на бъдещите доходи от пенсии. Това се счита също, че е един от приоритетните мерки за Плана за "Capital Markets Union Action Plan", както наскоро бе потвърдено от Европейската комисия.
Периодът на консултации ще приключи на 26 април 2016 г.

Консултативният документ и шаблона за коментари може да видите тук.

EIOPA-CP-16-001 Consultation Paper on EIOPA’s advice on the development of an EU Single Market for personal pension products (PPP)
Start date: 01/02/2016 12:00
End date: 26/04/2016 18:00
Status: Open

​​​​Consultation Paper

Template for C​​​omments​

EIOPA публикува първата без рискова крива

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) публикува техническа информация за съответния безрисков лихвен процент, срочна структура (RTS), която да се прилага от застрахователните предприятия при изчисляване на техните технически резерви към края на декември 2015.
Без рискови криви

Без рисковите криви

ЕИОПА ще публикува кривите за 31/12/2015 на 08/01/2016.
Действащите към момента (подготвителна фаза на S2) се публикуват на сайта на ЕИОПА

https://eiopa.europa.eu/regulation-supervision/insurance/solvency-ii-technical-information/risk-free-interest-rate-term-structures

за месец октомври 2015, кривата за BGN показва отрицателни стойности за първите 4 периода. 

А дали ще стане, като в Румъния?

КФН обяви обществена поръчка за „Изготвяне на методологии, по които да се извърши преглед на активите на пенсионните фондове и на балансите на застрахователите, управление на проекта и други услуги” . Подобна процедура по отношение на застрахователите в Румъния завърши на 30/06/2015,  детайли и резултати.

Поръчката е твърде нова и няма ясна визия кой ще бъде изпълнител съответно каква е методологията която ще се приложи, какво точно ще се анализира и т.н. но може да се отбележи, че в резултат на направено вече в Румъния:

"Румънското застрахователно и презастрахователно предприятие ASTRA SA се счита в несъстоятелност от FSA"

„.....The FSA съвет реши да : ( 1) затваря производства за финансово оздравяване на ASTRA SA ; (2) отменя KPMG като специален администратор ; ( 3) оттегля лиценза на ASTRA SA да работят ; и (4) установява неплатежоспособност на ASTRA SA и започване на процедури по несъстоятелност.”

http://www.cms-lawnow.com/regzone/articles/2015/august/romanian-insurance-and-reinsurance-undertaking-astra-sa-deemed-insolvent-by-the-fsa

За разлика от Румъния в поръчката на КФН е включена и оценка на активите на фондовете за допълнително пенсионно осигуряване, като при тях неплатежоспособност не може да има, но пък може да бъде установен съществен дисбаланс в обявените стойности за един дял. 

Проект наредба задължително застраховане

КФН решение

2. Приема на първо четене проект на Наредба за допълнение на Наредба № 49 от 16.10.2014 г. за задължителното застраховане по чл. 249, т. 1 и 2 от Кодекса за застраховането и за методиката за уреждане на претенции за обезщетение на вреди, причинени на моторни превозни средства и го публикува за обществено обсъждане в 15-дневен срок. Проектът на Наредба за допълнение на Наредба № 49 от 16.10.2014 г., както и мотивите към нея, можете да намерите тук.

Стартът на първия регулаторен отчет или The Data Risk Management in Solvency II

По-малко от шест месеца преди старта на новия регламент за управление на капитала базиран на риска (Платежоспособност 2), много застрахователи изразяват готовноста си за Стартът на първия регулаторен отчет. За значителен брой от тях опита със сухи тренировки или поетапното въвеждане на изискванията за отчитане от няколко национални надзори (Франция, Великобритания ...) показва наличие на два основни проблема:

• Платежоспособност II работния процес: "Pillar = Silo approach"  подход поражда трудности за подготовка на количествен и качествен отчет в рамките на срокове.
• Наличността и качеството на данните: съществуват сериозни пропуски по отношение на наличността на необходимите данни, както и разминавания между очакваното и изискваното качество на данните .

Повече от
Hans Willert

Кой издава идентификационен код на правния субект - LEI

С предлаганите промени на КСО се въвежда "Идентификационен код на правния субект", който представлява международен 20-знаков буквено- цифрен код, който позволява уникална идентификация на юридическите лица, участващи на световните финансови пазари ."
За момента няма информация коя институция в България ще предоставя LEI кодовете на българките предприятия, участващи на световните финансови пазари.

Фондацията Global LEI (GLEIF) е създадена през юни 2014, като организация с нестопанска цел, ръководена от ROC (Regulatory Oversight Committee) да действа като оперативно звено на Global LEI системата. Фондацията осигурява на техния уебсайт централизирана база данни на LEIs и съответните референтни данни. От 7 октомври 2015 г. на новите институции, които желаят да станат издатели на LEI (емитенти) трябва да бъдат акредитирани от GLEIF, който ще следи за спазване на стандартите на Global LEI система. Считано от тази дата, на GLEIF също така се поставят задачи за определяне и поддържане на оперативните и техническите стандарти на системата.
Повече за LEI фондацията Global http://www.leiroc.org/ и на сайта им www.gleif.org.


7 October 2015 The LEI ROC determined that the GLEIF was now ready to assume the tasks of the central operating unit of the Global LEI System, including the accreditation of Local Operating Units as LEI issuers and publishes today a Memorandum of Understanding between the LEI ROC and GLEIF concerning the oversight of the Global LEI System. The ROC will continue to process applications received before that date and publish any resulting endorsement decisions.

EIOPA съветва да се създаде нов КЛАС активи за висококачествени инфраструктурни инвестиции по Платежоспособност II

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) публикува днес своя Съвет на Европейската комисия относно идентификацията и калибриране на инвестициите в инфраструктура рискови категории.
EIOPA е предложил нов подход чрез предоставяне на съвети за създаване на отделен клас активи по Платежоспособност II стандартна формула за инвестиции в инфраструктурни проекти. Този нов клас активи се стреми да улови висококачествена инфраструктура, като същевременно се признава сложния и разнороден характер на такива инвестиции.
Предложеният подход по значение намалява изискванията за риска за квалифицираните инвестиции за инфраструктурни проекти в собствения капитал и дълг. В същото време EIOPA предлага стабилни изисквания за управление на риска, включително активно наблюдение на експозициите към инфраструктурни проекти, както и влиянието на стрес тестове на техните парични потоци.
Габриел Бернардино, председател на ЕОЗППО, заяви: "ЕОЗППО е постигнала забележителен напредък при предлагането на нов клас активи и разумността за регулаторно третиране в рамките на много кратък период от време. Инвестициите в инфраструктура могат да бъдат много важни за застрахователния бизнес, защото, поради техния дългосрочен характер, те могат да бъдат подходящи за да съответства на дългосрочните пасиви, както и за повишаването диверсификация на портфейла. Въпреки това, инфраструктурните проекти могат да бъдат много сложни и изискват специална експертиза за управление на риска.
Това е много важно, че рисковете от инвестициите в инфраструктура са правилно управлявани и наблюдавани в течение на времето. При такива условия, аз вярвам, че предложените калибровки отразяват рисковия профил на инфраструктурни проекти с високо качество ".
Кликнете тук, за да получите достъп до консултации.

Инвестиционно поведение, достъпа до застрахователни продукти и ORSA

Председател на EIOPA Габриел Бернардино предупреди ЕОЗППО ще следи внимателно следните въпроси: инвестиционно поведение, достъпа до застрахователни продукти и ORSA.

Говорейки по време на международната конференция "Платежоспособност II: Какво може да се обърка" в Любляна, организирана от Агенцията за застрахователен надзор на Словения, Председателят каза, че режима може да промени инвестиционното поведение на фирмите.
Той каза, че в период на ниски лихвени проценти фирми ще намерят начини за увеличаване на доходите на портфейлите си, но заяви, че в търсенето на доходност “search for yield” може да увеличи допълнителни рискове за застрахователя, като инвестира в нови категории активи или увеличаване на концентрацията в някои специфични активи.
Председателя предупреди, че достъпа до застрахователни продукти може да бъде намален, ако застрахователите съзнателно се насочат към безрискови продукти и избягват продажба на високорискови продукти. Той каза, неустойчиви бизнес модели, трябва да се избягват, но режимът не е имал намерение за "неправомерно санкциониране на специфични продукти".
Бернардино каза също, че фирмите ще направят "драматична грешка", ако поставят акцент върху капиталовите изисквания, като същевременно собствена оценка на риска и платежоспособността (ORSA) остане на второ място.

Вижте повече 

Насоки за платежоспособност II на официалните евро езици

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (ЕОЗППО) издаде втория сет на своите насоки за платежоспособност II на официалните езици на Европейския съюз.

Насоките обхващат различни области от трите Платежоспособност II колоните (количествени изисквания; изисквания към управлението; уведомяване и оповестяване).

Насоки ЕОЗППО са адресирани до националните компетентни органи (НКО) или финансови институции. Тяхната цел е да се осигури обща, уеднаквено и последователно прилагане на законодателството на Съюза, както и да се установят последователни, ефикасни и ефективни надзорни практики. Насоки са изготвени от ЕОЗППО в съответствие с член 16 от Регламента за създаване на ЕОЗППО.

Насоките са в съответствие с директива и Комисията за регулиране на Платежоспособност II Делегирани (ЕС) 2015/35 от 10 октомври 2014 г. (делегирани актове), които Ръководството са насочени към изясняване.

В съответствие с член 16 (3) от Регламента за ЕОЗППО, НОК трябва да потвърдите дали спазва или не възнамерява да спазва насоките в рамките на 2 месеца от датата на издаване.




https://eiopa.europa.eu/regulation-supervision/guidelines

Ще има ли унифицирана Паневропейска пенсия?

Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA) публикува документ за консултация относно създаването на стандартизиран паневропейска Personal Pension Product (PEPP).

EIOPA кани заинтересовани страни да предоставят обратна информация относно предложенията за създаването на PEPP, която се предвижда да бъде продукт за дългосрочно пенсионно спестяване .
Общата цел на предложението е да се насърчат гражданите на ЕС да спестяват пари за адекватен доход след пенсиониране чрез създаване на прост, прозрачен, икономически ефективен и надежден продукт/ти.
За да се постигне тази цел, ЕИОПА предлага създаването на хармонизирана правна рамка за вътрешен европейски пазар на PEPP. Тази рамка ще се осигурява равни условия за всички доставчици; премахване на съществуващите бариери пред трансграничния бизнес и по този начин да се улесни трансграничното предлагане на PEPPs на потребителите; както и за улесняване на многостепенен подход (стълб) до спестяване за пенсия.
По време на консултациите, на 7 септември 2015 г., ЕИОПА ще бъде домакин на публично събитие, което ще даде възможност за активен принос и да се споделят идеи за създаването на PEPP от заинтересовани страни. 

Повече информация 

EIOPA публикува Set 2 на техническите стандарти и насоки (ITS) по Платежоспособност II

EIOPA/ЕОЗППО  публикува втория набор от проекти на технически стандарти (ITS) и Насоки за Solvency II. Комплектът включва различни области от всички три стълба на Платежоспособност II (количествена основа; качествени изисквания; отчетност и разкриване на информация). ITS и Насоките бяха финализирани след обществената консултация по-рано тази година, по време на който ЕОЗППО получили над 4500 коментара.

С настоящата публикация ЕОЗППО взема още една стъпка към гарантиране на навременното изпълнение на Платежоспособност II.

Всички ITS и насоките, предоставени от ЕОЗППО в последните две години представляват солидна основа за прилагането на Платежоспособност II и ще насърчат последователно и сближаващо прилагане на новия режим, основан на риска. По-късно през юли 2015 г., ЕОЗППО ще пусне на XBRL таксономия основа на надзорната отчетност. Това ще позволи на предприятията да финализират подготовката им за докладване по силата на Платежоспособност II.

Габриел Бернардино, председател на ЕОЗППО, заяви: "Публикуването на тези стандарти и насоки е крайъгълен камък за Solvency II и за ЕОЗППО Кулминацията на дълъг и задълбочен процес на разработване и обществено обсъждане, за което искам да благодаря на всички заинтересовани страни, които са предоставили.. коментари и взеха участие по време на етапа на консултации, в частност членовете на Групата на участниците EIOPA на застрахователна и презастрахователна дейност. Техните коментари и предложения са допринесли за по-добре балансиран регулаторен пакет. "

На въпроси, свързани с прилагането на регламента, по-специално във връзка с насоките на ЕОЗППО за прилагане и използването на безрисковите лихвени нива, ще бъде отговорено чрез Q & A Tool на регламент. Мониторингът на сближаване прилагането на новата рамка за целия ЕС ще информира за бъдещите действия.

Документацията може да бъде разгледана на сайта на EIOPA е:

Outcome of the public consultation on Set 2 of Solvency II ITS and Guidelines.
 

Outcome of the public consultation on the proposal for ITS on the procedures and templates for the submission of information to the group supervisor as well as the exchange of information between supervisory authorities.

Семинар за инструмента XBRL за застрахователни предприятия

Европейският орган за застраховане и професионални пенсии (EIOPA) има удоволствието да съобщи "Meet-the-Market Workshop" на инструмент за застрахователни предприятия (T4U), свързан с XBRL отчитането съгласно Платежоспособност II. Семинарът ще се проведе на 8 юли 2015 г. във Франкфурт на Майн, Германия.

EIOPA очаква, че доставчиците на ИТ решения за пазара ще бъдат в състояние да го използват занапред и да подкрепят по-нататашно развитие на проекта T4U, като планира да направи наличен инструмента използвайки отворен код. През втората половина на 2016 г., след като предприятията са провели първото докладване по Платежоспособност II, EIOPA възнамерява да изведе от експлоатация T4U поради бюджетни ограничения.

Поече за проекта отчетност на застрахователни предприятия (T4U)

Какво е СОРП? Какво е ORSA?

СОРП/собствената оценка на риска и платежоспособността (ORSA = Own Risk and Solvency Assessments) е един непрекъснат процес, чрез който висшия мениджърски екип на една компания рутинно оценява своя риск и позицията си на платежоспособността ; оценката предоставя декларация за извършената от компанията оценка на своята позиция по отношение на печалбата, риск и капитал, както сега, така и в бъдеще, при различни сценарии и по отношение на желанието (апетита) на дружеството за риск. СОРП трябва да разглежда и да бъде в съответствие с бизнес стратегията на застрахователна компания и на процеса на бизнес планиране.

СОРП трябва да обмислят риска и платежоспособността, както от чисто икономическа гледна точка, така и чрез прилагане на нормативните изисквания, следва да отразява съществени разлики между двете, и да показват, че ресурсите на дружеството са подходящи за това, двете гледни точки следва да покрият хоризонта на планиране на бизнес процесите, както в двете изходни нива и в условията на стрес ситуации.

Процесът СОРП се състои от няколко основни стъпки по време на цикъла.Основният процес за оценка на СОРП трябва да се извършва редовно и всеки път, когато компанията преживява значителна промяна в рисковия си профил и преди важните стратегически решения да бъдат взети.

Основните констатации от оценката трябва да бъдат добре анализирани от ръководството, и да бъдат докладвани на управляващият оргна. Процесът ОСРП трябва да бъде себерефлексивен, идентифициращ на потенциалните слабости и точките на подобряване на самия процес СОРП.

Повече в тази връзка:
Международната Актюерска организация (www.actuaries.org) публикува Deriving Value from ORSA - Board Perspective
"..... Просто казано, СОРП предоставя декларация за оценка на компанията на своята позиция в
по печалба, риск и капитала, както сега, така и в бъдеще, при различни сценарии и промени в желанието на дружеството за риск."

Насоки относно прогнозната оценка на собствените рискове на предприятието (въз основа на принципите на собствената оценка на риска и платежоспособността (СОРП)):
https://eiopa.europa.eu/publications/eiopa-guidelines-new/guidelines-on-forward-looking-assessment-of-own-risks-based-on-the-orsa-principles/index.html

• Заповед № 301 от 25.09.2014 г. на заместник-председателя, ръководещ управление „ Застрахователен надзор”pdf/3.15 MB
• Заповед № 300 от 25.09.2014 г. на заместник-председателя, ръководещ управление „ Застрахователен надзор”pdf/8.04 MB

Палтежоспособност и за пенсионните фондове

EIOPA стартира пенсии стрес тест и Количествена оценка за платежоспособността на професионалните пенсионни фондове

Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA) стартира първия си стрес-тест за институциите за професионално пенсионно осигуряване (ИППО) и количествена оценка на по-нататъшната работа на платежоспособност на ИППО.

Стрес-тестът ще направи оценка на устойчивостта на ИППО и техните пенсионни схеми на неблагоприятни пазарни сценарии и сценарий дълголетие. Изследването ще се провежда в седемнадесет европейски страни на ИППО, които обхващат най-малко 50% от националния пазар.

Подборът на ИППО, които ще участват изследванията ще бъде взето от националните надзорни органи. Стрес Тестът и количествената оценка ще се проведе успоредно като двете упражнения ще продължат до 10 август 2015.

Кликнете тук, за да видите уеб страницата на стрес тест на професионалните пенсионни фондове

Кликнете тук, за да видите уеб страницата на Количествена оценка за платежоспособността

Моста между XBRL и отчетите за КФН

Кога, как , кой ..... или как отчетите за дейността на застрахователите ще бъдат отчетени пред КФН.

Fujitsu: XBRL in Solvency II – Just a regulatory hassle or something of real value? |

 

Безрискова лихвена крива

ЕИОПА публикува безрискова лихвена крива във връзка с Платежоспособност 2

XBRL генератор, толкова лесно, като база данни

Необходимостта от прозрачност и контрол на финансовите институции непрекъснато се увеличава. Това е особено вярно за регламенти Solvency II, в която се отчитането пред властите и пазара играе централна роля. Освен това, събирането на данни е предназначено да помогне за сравнение финансови институции и предотвратяване на системни рискове. Следователно, процеса на отчитане по Solvency II е изправен пред няколко трудни предизвикателства:
Първо, броят на факти, които се докладват е значителен и дори може да нарасне през идните години.
На второ място, с обединяването на всички факти (данни), събрани изисква високо ниво на стандартизация на описанието на всички данни.
Трето, фактите които следва да бъдат оповестени, са многоизмерни и всеки факт е с няколко характеристики (валута, вид, година, предмет на дейност ...).
Не на последно място, факти са вкарани в мрежа от взаимни връзки и трябва да бъде в съответствие с един от друг.
Среща на всички тези изисквания, е възможно само чрез използване на общ език за описване на фактите, които са съобщени. Избраният език за застрахователният сектор, както и за банките, е XBRL.
Въз основа на единна таксономия тя има за цел да опише възможно най-точно фактите в пълната им сложност (валута, вид, година, предмет на дейност ...). Въз основа на тези описания XBRL генератори ще променят хаоса на вътрешни данни на компанията в стандартизиран идентични отчетен формат на регулатора.
Как това генериране да се случи? И по-важното е защо сме убедени, генераторът трябва да се основава на технологията на базата данни? Това са въпросите, които се дискутират в тази статия.
XBRL генератор, толкова лесно, като база данни

Календар Платежоспособност 2 за 2015

Solvency II update 2015 – Sponsor’s Feature

Насоки за прилагане на Платежоспособност II на официалните езици на ЕС

На 02.02.2015 EIOPA публикува официално на всички езици от ЕС Насоките за прилагане на Платежоспособност 2. - 27 документа.