EIOPA‑23‑149: количествена оценка на съществено подценяване на техническите резерви по MTPL на ЕВРОИНС Румъния

 На 20 март 2026 г. Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване (EIOPA) публикува доклада EIOPA‑23‑149 – EIOPA assessment of the valuation of technical provisions gross and net of reinsurance for the MTPL portfolio of Euroins Romania. Документът е публично достъпен на официалния сайт на EIOPA:

👉 https://www.eiopa.europa.eu/publications/eiopa-assessment-valuation-technical-provisions-gross-and-net-reinsurance-mtpl-portfolio-euroins_en [eiopa.europa.eu]

Докладът съдържа независима техническа оценка на брутните и нетните технически резерви (Best Estimate) по застраховка „Гражданска отговорност на автомобилистите“ (MTPL) на Euroins Romania към 30.09.2022 г. Основната количествена констатация е подценяване на брутната най‑добра прогнозна оценка с между 81% и 89%, което в номинално изражение съответства на недостиг от приблизително 309–340 млн. евро, а на нетна база – дефицит на собствени средства в диапазона 550–581 млн. евро, с пряко отражение върху капиталовото изискване за платежоспособност (SCR) и общата платежоспособна позиция. 

Сред ключовите констатации, засягащи актюерската функция, EIOPA посочва: непълни run‑off триъгълници (липсваща последна диагоналa), неконсистентно прилагане на Chain‑Ladder и frequency‑severity методи, некоректно третиране на големи щети и анюитети, ограничена обосновка и валидиране на допусканията, както и съществени слабости в качеството и проследимостта на използваните данни. 

В частта за презастраховането докладът установява системно надценяване на вземанията от презастрахователи (reinsurance recoverables) с около 93%, включително поради икономическо несъответствие между правната форма и реалната икономическа същност на договорите (substance over form). 

Като нарушени или непълно спазени са идентифицирани разпоредби на Директива 2009/138/ЕО (Solvency II), в частност чл. 76 (благоразумна, надеждна и обективна оценка на техническите резерви), чл. 19 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/35 (качество на данните), както и приложимите Насоки на EIOPA относно оценката на техническите резерви и използването на техники за намаляване на риска. 

В резултат на публично оповестените констатации възниква репутационен риск за няколко равнища:
– актюерската функция на застрахователя;
– актюерската професионална общност, доколкото докладът поставя под въпрос прилагането на добри практики;
– външния одит, по линия на надеждността на използваните оценки;
– националния надзорен орган и в по‑широк контекст държавата, от гледна точка на ефективността на надзорната рамка и своевременното идентифициране на системни рискове.

Докладът EIOPA‑23‑149 се утвърждава като един от най‑детайлните публични примери в ЕС за количествено измерено разминаване между отчетени и икономически обосновани технически резерви по Solvency II и представлява ключов референтен документ за MTPL, актюерската функция и надзорната практика.